【研选·大事件——读懂大市】
1、习近平在视察空降兵军时强调，全面加强练兵备战，提高空降作战能力，努力建设一支强大的现代化空降兵部队。
2、央行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告：坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策逆周期调节力度。
3、继续“超配”中国股市，高盛最新预测：A股、港股未来一年潜在回报率将达20%。
4、以色列总理内塔尼亚胡解雇国防部长加兰特。
5、韩称已有10000名朝鲜士兵进入俄罗斯，其中相当一部分已被派往库尔斯克前线。
【研选·行业】
信创|我国基础软硬件产品公司已迎来三大拐点，明年建设确定性强，分析师优先关注党政信创建设
浙商证券刘雯蜀最新观点认为，我国基础软硬件产品公司已迎来三大拐点，明年建设确定性强。
业绩上，Q3部分基础软硬件公司业绩出现超预期增长，比如海光信息Q3收入增速达到78.33%、达梦数据Q3收入增速74.5%、麒麟信安Q3收入增速219%。其实从Q2业绩总结看，信创赛道收入增速已回暖，同增10.9%，减亏明显。
政策上，9月30日，新一期安全可靠测评结果公告出炉，给替换带来指引。
产品上，华为产业链是信创重要参与者，预期未来纯血鸿蒙将带来全新生态，发布软硬一体式创新产品，进入新产品密集发布期。
此外，地方化债有望加速，以党政信创为代表的政务信息化方向业绩有望改善。财政部在10月12日的会中提出，将通过多种方式增加地方财力：安排4000亿元支持地方债务、鼓励地方政府盘活闲置资产、提高国有资本收益及非税收入增速，同时利用预算稳定调节基金等手段。针对地方债问题，拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，这是近年来出来的支持化债力度最大措施。
刘雯蜀优先关注党政信创建设，明年业绩确定性强的A股上市公司，如中国软件、金山办公、达梦数据等。
风险提示：政策落地不及预期、地方政府支出不及预期、行业竞争加剧。
【研选·公司】
浪潮信息|受益于下游需求的高景气，这家服务器厂商单季度营收创造历史新高，持续引领AI算力行业
①公司概况：浪潮信息2024年前三季度实现营收831.26亿元，同比增长72.26%，实现归母净利润12.94亿元，同比增长67.05%，业绩持续高增，超出市场预期；
②看好理由：国泰君安朱丽江看好公司营收及利润快速增长，超出市场预期，三季度营收创历史新高，存货高增为后续发展奠定坚实基础，公司持续引领AI算力行业，有望实现超预期发展；
受益于下游需求的高景气，单季度营收创造历史新高，面对存在波动风险的供应链环境，公司积极加强核心元器件等备货力度，截止三季报末公司存货达到385.09亿元，同比增长82.50%，环比中报增长20.70%，存货的高速增长为公司后续业绩增长奠定坚实基础；
此外，10月24日，浪潮信息重磅发布元脑服务器第八代算力平台，业界率先实现“一机多芯”，同一架构支持英特尔至强6处理器及AMDEPYC9005系列处理器，在促进多元生态共进的同时，具备更全面的智能能力和更高能效，更好支撑AI大模型开发与应用创新；
该产品一经发布，就同时刷新了SPECCPU整机性能及SPECPower能效两大测试的世界记录，对比上一代平台性能记录大幅提升24%，能效记录提升20%，在全部细分场景测评中均获得第一，在人工智能计算类场景中整机性能提升70%，成为企业级服务器新标杆；
③投资建议：朱丽江预计公司2024-26年EPS分别为1.74(+0.03)/2.11(+0.13)/2.47(+0.21)元，同比增长43.8%/21.2%/18.8%，给予35.18倍PE，上调目标价至74.28元；